fejlesztesalattKedves Olvasó!

Ez a menüpont még feltöltés alatt van. Hamarosan sok hasznos ismeretet és tudásanyagot fogsz itt találni. A tartalom gyakran változhat, átrendeződhet, a végleges forma kialakításáig. A munkák befejezéséig megértésedet és türelmedet kérem!

Tőzsde és forex alapismeretek

Amikor 2008-ban elkezdtem a kereskedéssel foglalkozni, nagyon örültem volna egy olyan oldalnak, ahol egyszerűen, és érthetően megtaláltam volna a legfontosabb alapismereteket. Sajnos nem volt ilyen. Az a célom, hogy létrehozzak egy ilyen oldalt, magyar nyelven.

"Minden fent van az interneten!" - szokták mondani. Igen, de a valóban hasznos információk, rengeteg haszontalannal keverednek. A rengeteg anyag közül, nehéz kiszűrni, hogy mi az, ami valóban hasznos, és mi az, ami nem. Az önálló kutatásra, tanulásra, akár több éved is rámehet. 

Szeretném megkönnyíteni a tanulási folyamatod! Leírom, hogy szerintem mit kell feltétlenül tudnod ahhoz, hogy eredményes kereskedő lehess. Tőzsde és forex kezdőknek, INGYEN, azokkal a  legfontosabb alapismeretekkel, amikre biztosan szükséged lesz a jövőben. Erről szól a tudástár.

Csak a saját tapasztalataimat írom le, amik néha egyeznek az általános vélekedéssel, néha pedig teljesen eltérnek attól. Fogadj minden szót kritikusan! A legtöbbet úgyis a saját megfigyeléseidből fogsz majd tanulni!

Jó tanulást, kellemes szórakozást, és sok sikert kívánok neked!

Devizapárok esetében a lot, a kereskedési mennyiség mértékegysége. 1 standard lot jellemzően 100.000 egység.

A kereskedési mennyiséget a devizapár első tagjában, azaz a bázisdevizában fejezzük ki. 1 lot nagyságú EUR/USD pozíció, egy 100.000 EUR értékű tranzakciónak felel meg. Ez nagyon sok pénz. Ekkora összeg megmozgatásához rendszerint már tőkeáttételre van szükségünk. A határidős piacon csak 1 lot a legkisebb kereskedhető mennyiség. 

Viszont CFD brókereknél akár az 1 standard lot tört részével is kereskedhetünk. Náluk van lehetőség mini lot (0,1 lot), vagy micro lot (0,01 lot) méretű pozíciókat is nyitni. A mini lot 10.000 egység, a micro lot pedig csak 1.000 egységnyi a bázisdevizából. A kisebb kötésméretekkel pontosabban szabályozhatjuk a kockázatunk mértékét. A kisebb pozíció mérettel kisebb lehet a veszteségünk, de kisebb lesz a nyereségünk is. Viszont, ha nem rendelkezünk kellő nagyságú tőkével, vagy nem elég magas az egyéni kockázatvállalási hajlandóságunk, akkor is tudunk, egy kisebb méretű számlával kereskedni.

A spread a bróker egyik díja. A spread nem más, mint a vételi és az eladási ár különbözete.

spreadMinden terméknek van egy vételi és egy eladási ára. A két ár közti haszon, a bróker egyik bevételi forrása. Ez a spread. A spread mértékegysége a pip. Értéke viszont nagyon változó lehet. A decentralizált forex piac sajátossága, hogy a különböző brókerek eltérő árakat és eltérő spread költségeket alkalmaznak. A nagy forgalmú, fő devizapárok spread költsége a legkedvezőbb. Ezek az EUR, USD, JPY, GBP, AUD, CAD, NZD, CHF devizák különböző párosításai. A kisebb forgalmú devizakeresztek már drágábban köthetők, míg az egzotikus párok vételi és eladási ára között akár jelentős különbség is lehet.

A spread mértékére a kereskedési időszakok is hatással vannak. Az éjszakai órákban a spread értéke megnő. Mi egy szerencsés időzónában élünk. Lefedjük a teljes európai kereskedési időszakot, és akár az amerikai zárásig is könnyedén fent tud maradni az, aki az ottani piacokon szeretne kereskedni. A legnagyobb mozgások, ezekben a kereskedési órákban zajlanak. Az ázsiai és ausztráliai nyitvatartási időszakok kevésbé érdekesek a forex kereskedés szempontjából. Ilyenkor kisebb a forgalom, és az ármozgások is belassulnak. Annyira, hogy akár egy szűk sávba is beszorulhat az ár. Erre kereskedési módszerek is épülnek, mint például a London breakout stratégia.

A jelentős piacmozgató hatással bíró hírek bejelentése is befolyásolja a spread mértékét. A hír egy bizonytalan piaci környezetet szül. Jó hírekre is reagálhat a piac rosszul és rossz hírre is jól. Ezt előre sohasem lehet tudni. A szolgáltatóknak ez egy megnövekedett kockázati tényező, amit a spread megemelésével próbálnak kivédeni. Jelentős hírek idején a spread akár a szokásos mértékének többszörösére is kitágulhat. Ezért mindig érdemes figyelemmel kísérned, mikor milyen devizára vonatkozó hírt fognak bejelenteni, nehogy meglepetés érjen egy spread tágulás miatt.

Érdemes lehet egy ideig a spreadet naplóznod, hogy képet kapj a brókered árképzési gyakorlatáról. Én is csináltam pár éve egy kísérletet, ahol azonos időben, több különböző bróker árjegyzését naplóztam, és hasonlítottam össze az így nyert adatokat. Olvasd el az erről szóló, Nagy spread teszt című írásom! Ebben szerepel egy fix spreades számla is. Egyes brókerek kínálnak ilyen lehetőséget is a változó spreades számlák mellett. Én nem látom ennek a számlának az előnyét. Miért fizessek állandóan egy jelentősen magasabb spread összeget, amikor elhanyagolhatóan kicsi annak az esélye, hogy épp egy megugró spread érték esetén indítok egy-egy tranzakciót? Szerintem nem éri meg.

Sok kezdő szokta azt a brókert keresni, ahol a legalacsonyabb a spread. Bár a spread mértéke egyáltalán nem elhanyagolható, mégis azt gondolom, hogy egy bróker kiválasztásakor nem annak kell a fő szempontnak lenni, hogy hol a legalacsonyabb a spread. Minden kereskedéskor egységnyi spread hátránnyal indulsz, ezt az árfolyam mozgásból ki kell tudnod gazdálkodni, és még ezen felül nyereséget is el kell érned. Ezért mindig vizsgálni kell, a spread / ATR arányt, ha terméket és kereskedési időtávot választasz. Az ATR (Average True Range) az instrumentum átlagos mozgását mutatja meg. Én azt szoktam vizsgálni, hogy 100 napos átlagban mennyit szokott mozogni a kiválasztott termék egy nap, és ehhez képest hogyan aránylik a spread mértéke. Az a jó, ha ez a szám minél magasabb. Ez ugyanis azt jelenti, hogy a spread könnyen kigazdálkodható az átlagos napi mozgásból. Szerintem napon belüli daytrade kereskedésre azok a termékek alkalmasak, ahol ez az érték nagyobb mint 60-80. Ilyenek a fő devizapárok a tőzsdeindexek, az olaj és az arany. Swing kereskedési módszereknél pedig, ahol több napig vagy hetekig tartanak pozíciókat a kereskedők, a nagyobb mozgásokhoz képest már egyre jelentéktelenebbé válik a spread mértéke.

6. oldal / 9