Tőzsde, CFD, Forex kereskedés, oktatás, tanácsadás, vagyonépítés, érdekvédelem. 

Forex Klub

szerda, 08 június 2016 20:22

A fordított Martingale buktatói

Közismert, hogy a Martingale módszer hosszabb- rövidebb távon garancia a tőke elvesztésére. Erre szokták mondani, hogy ha valami biztosan veszteséges, csináljuk fordítva.

martingleEbben az esetben valóban igaz ez? Több „oktató” is ajánlja a fordított Martingale módszert, mint valami varázslatos dolgot, amivel megtöbbszörözhetjük a nyerő pozícióink profitját. Van aki 27-szeres növekedést garantál. Ez igen szépnek hangzik, hiszen azt jelenti, hogy 1/1-es RR-nél még 5%-os találati aránynál is nyereségesé tehető a kereskedés. Ráadásul az ígéret szerint csak egy pozíció kockázatával. Nem is értem, miért nem így kereskedik mindenki.

A matematika azért jó, mert soha nem hazudik. Egy archaikus viccben a szatócsnál reklamáló vásárlónak így számoltak: Nyolc meg nyolc az tizennyolc, elveszünk belőle kettőt, marad húsz. Valahogy így van ezzel is. A számolást úgy végezték, hogy az látszatra igen jó eredményt ad, de a valóság egy kissé másképp néz ki. Alap dolgokat állítanak hamisan és azzal számolva valóban meggyőző az érvelés. Csakhogy pontosan ez a cél, a meggyőzés. A tények felett hajlamos az ember elsiklani, ha az ideológia matematikával jól alá van támasztva. Nézzük akkor milyen tényeket hamisítanak meg. Először is azt állítják, hogy a piac pénzét használjuk a fordított Martingale módszernél, mert a lebegő profitból nyitunk új pozíciót. Ez azért tűnik helyesnek, mert a lebegő profit nincs realizálva, ekkor még nem érezhetjük magunkénak. És ez a lényeg, az érzések nem számítanak sem a matematikában sem a kereskedésben. Azt mindenki tudja, hogy nincs 100%-os találati arány, sőt még csak meg sem igen lehet közelíteni normális RR-el. Ezért a lebegő profit jelentős része azokra a pozíciókra kell, amelyek vesztők. Ha ezt nem vesszük figyelembe hamis eredményt kapunk.

Itt annyit lehet talán engedni, hogy csak azokat pozíciókat vesszük figyelembe amelyek többszörös lebegő profittal rendelkeznek, mint amennyi a veszteséges pozíciók fedezésére szükséges. Ezzel csak az a baj, hogy igen kevés ilyen pozíció lesz és ezek hoznák a kereskedés profitját. Magyarul nem a piac pénzét kockáztatjuk, hanem a technikánk nyereségességét. Ugyanis matematikailag nincs eltérés az között, ha realizáljuk a lebegőprofitot és ezután kockáztatjuk, mintha nem realizáljuk és úgy kockáztatjuk. Ha nyerő lesz, akkor mindkét esetben az, ha vesztő szintén. Tehát csak az a különbség, hogy a nem realizált profitot könnyebb szívvel kockáztatjuk. Viszont az érzelmeknek a kereskedésben semmi hasznuk nincs. Nem szabad lazábban nyitni pozíciót ilyen érzésre hagyatkozva.

Hasonlítsuk össze a fordított Martingale módszert a piramisépítő pozíciókezeléssel. Látszólag hasonló eredményre jutunk, mert az előző megállapítás mindkét módszerre igaz, csakhogy a matematika itt is tud segíteni nekünk abban, hogy melyik az előnyösebb. A piramisban felezzük a ráépülő pozíciók számát, a Martingale-nél pedig duplázzuk. A nyitott pozíciók száma megegyezik, csak éppen egymással ellentétes irányú háromszöget alkotnak. Mi lesz ennek a következménye? Csak az, hogy a piramisnál több olyan pozíció lesz, amely a kezdetben is nyitva volt, és kevesebb frissen nyitott. A Martingle esetében éppen fordítva. Azok a pozíciók amelyek hosszabbak, nyilván több profitot hoznak mint a rövidek. A rövidek pedig a kevesebben vannak a piramisnál, még a Martingle módszernél éppen a hosszabbak vannak kevesebben. Már csak ebből kifolyólag a piramis több profitot képes termelni, mint a fordított piramis.

Erre azt lehetne mondani, hogy a kockázata is nagyobb. Ez viszont tévedés, mert minden nyitott pozíciónak azonos stoptávolság esetén azonos méretű kockázata van, csak a megvalósulás valószínűsége tér el. És ebben is jobb a piramis. Ugyanis ha szabályokat fektetünk le a tapasztalataink alapján úgy, hogy a nagyobb valószínűséggel teljesülő jel esetében nagyobb, a kisebb valószínűséggel teljesülő jel esetében kisebb méretet kötünk, akkor a piramis alját csak a valószínűbb esetben kötjük a méret miatt. A későbbiekben már gyengébb jelre is köthetünk, mert a méret csökken. Ellenben a fordított Martingale esetében egyre erősebb jelre lenne szükségünk, amire egyre kevesebb esély van. Nyilván az elején nyitott pozícióknak nagyobb a találati valószínűségük, hiszen már teljesültek a következő nyitásakor. Így a valószínűbben teljesülő pozíciók száma is a piramis módszernél több. A ráépítés kockázata pedig egyértelműen nagyobb, ha nagyobb a ráépítés mérete.

Összefoglalva: Nincs olyan, hogy a piac pénzét használjuk. Minden nyitott pozíció önálló kockázattal rendelkezik. Nem célszerű egyre nagyobb kockázatú és egyre kevesebbet hozó pozíciókat építeni. Van a fordított Martingale módszernél alkalmasabb pozícióépítési technika, a piramis.

Sikeres kereskedést!

Berta Tamás (alias Piktor)

Kategória: Ti írtátok
vasárnap, 31 augusztus 2014 09:37

Hogyan ne kereskedj

Tipikus kereskedési hibák bemutatására készítettem az alábbi képet, és cikket, még 2012-ben. Van benne minden. A kockázatkezelés teljes hiánya, leátlagolás, és mentális csapdák. 

leátlagolás

Eredetileg a stocklandyard.hu oldalra készült, de most felrakom erre az oldalra is, hogy bárki okulhasson belőle.

1, Kockázatkezelés hiánya.
Előre meghatározott veszteségszint nélkül nem lépünk a piacra. Stoploss megbízás nélkül a kockázatunk a teljes számlánk. Jelen példában a megfelelő stop szint az első belépési pont alatt lévő támasz szintnél lehetett volna. Mivel a piac egy alacsonyabb csúcsból lefordulva hajlandó volt az instrumentumért alacsonyabb árat megadni, így nyilvánvalóvá kellett volna válnia annak a helyzetnek, hogy az ár már esik. Használj stop megbízást, és előre döntsd el mennyit vagy hajlandó kockáztatni, veszíteni!

2, Ragaszkodás a pozícióhoz, és a hibás elképzeléshez.
Nem vagy hajlandó belátni, hogy hibáztál. Veszteségben ülsz, de nem vagy képes lezárni a hibás tranzakciót. Fáj realizálni a lebegő veszteséget, és ez rossz érzést kelt benned. Agyad ösztönösen megpróbálja a fájdalmat elkerülni, ezt nem akarod újra átélni, így képtelen vagy a logikus döntést meghozni, és lenyomni a zárás gombot. Eluralkodnak rajtad az érzelmeid, már nem racionálisan döntesz. Mindenáron nyereségben akarsz kiszállni, ezért újabb, és újabb hibákat követsz el. Mindig kövesd a kereskedési szabályaidat, és legyél képes belátni, ha hibáztál!

3, Leátlagolás
Leátlagolod a nyilvánvalóan ellened menő pozíciódat. Abban bízol, hogy az átlagárra visszatérő árszint esetén nyereséggel, vagy nulla körüli eredménnyel ki tudsz evickélni a helyzetből. Megduplázod a következő pozíció méretét (martingale módszer), hogy az átlagár kedvezőbb helyre kerüljön. De az ár nem akar megfordulni, a kialakuló új trend nagyon komoly lebegő veszteséget kezd felhalmozni, ahogy az ár egyre távolodik, és te egyre nagyobb méretű pozíciókat nyitsz. Mindezt elkerülhetted volna, ha rögtön az elején kilépsz minimális, de realizált veszteséggel, a mostanra felhalmozott óriási lebegő mínuszhoz képest!

4, Harc az érzelmekkel
Nem hiszel a szemednek, újabb, és újabb mélypontokra megy az ár a legkisebb korrekció nélkül, ahol egyáltalán ki tudnál veszteség nélkül szállni. Már azért kezdesz imádkozni, hogy ezt valahogy megúszd. Fogadkozol, hogy soha többé nem csinálsz ilyet, csak ebből a mostani helyzetből keveredj ki valahogy. Ahogy telik az idő, a negatív érzelmeid egyre vadabbul hullámzanak. A kezdeti reményt felváltja a harag, a düh, a kétségbeesés, a pánik, stb-stb. A kereskedők többségénél valahol elszakad a cérna, és szinte a lehető legrosszabb helyen fogják a zárás gombot megnyomni. Óriási bukót realizálnak, mert végül nagyobb lesz a teljes számlájuk elvesztése miatt érzett félelem. A tétet nem lehet a végtelenségig növelni. Lesz olyan helyzet amikor hamarabb fogy el a pénz, minthogy az árfolyammozgás megfordulna. Ebben a feszült idegi állapotban a többség már képtelen higgadtan, nyugodtan döntést hozni. Az érzelmeik által vezérelt, és meghozott döntéseik pedig, szinte mindig hibásak lesznek. Ezért is szaporodnak gomba mód a hasonló elméletekre épülő kereskedő robotok, hogy így próbálják meg kizárni a humán faktort. Soha ne zökkenj ki a higgadt, nyugodt, racionális elmeállapotból!

5, Szerencsefaktor
Ez a fajta kereskedés nem több, mint puszta szerencsejáték. Mint a ruletten, amikor minden forgatáskor egy adott színre teszel, és ha nem nyertél, akkor a következő forgatásra dupla tétet raksz. Ne itt éld ki a játékszenvedélyed! A kereskedés nem játék, hanem üzlet, kezeld is úgy, mint egy pénzügyi vállalkozást! Kontrolláld a kockázatot, és mindig próbáld maximalizálni a profitot!

6, Igazam volt érzés
Ha végül mégis nyereséggel zárul a tranzakció, akkor a legtöbben hajlamosak elfelejtkezni korábbi hibáikról. Végül minden jól alakult, mégiscsak nekem lett igazam, "király vagyok", és még pénzt is kerestem. Ha a piac nem büntet, sőt még meg is jutalmaz az elkövetett fatális hibákért, akár úgy is érezhetjük, hogy mindent jól csináltunk, és igazi "menő" kereskedők vagyunk. Pedig épp ellenkezőleg! Most épp szerencsénk volt. Önámítás azt hinni, hogy a szerencse mindig a mi oldalunkon fog állni! Vezess kereskedési naplót, akkor utólag könnyebb a tranzakciókat kielemezni, kiértékelni! Így könnyebb felismerni mit csináltál jól, és mit rosszul, és ezekből a hibákból könnyebb tanulni is.

Sok sikert mindenkinek!

Kategória: Tőzsdepszichológia
hétfő, 09 december 2013 07:38

A pénzügyi gazemberek öltönyben járnak

Szinte mindenki tudja, hogy a jutalmazási bónusz rendszer visszaélésekre adhat lehetőséget. Az ENRON csődje is részben ennek volt köszönhető. 

Matthew Taylor

A brókereket folyamatosan próbálják még jobb teljesítményre ösztönözni munkaadóik a bónuszokkal. De mi van akkor, ha a bróker kizárólag a bónusz miatt hoz pénzügyi döntéseket? Figyelmen kívül hagyja a piac mozgását, és megszegi a cége belső szabályzatait is mohóságában. Így tett Matthew Taylor is, amikor eltitkolta a titokban felhalmozott, 8,3 millárd dollár értékű határidős ügyleteit a felettesei elől.

Az általa alkalmazott martingale szisztéma itt sem vált be. Most 9 hónap börtönt, és 118 millió dollár pénzbüntetést kapott. Valamint szegény gyerekeket is tanítania kell majd matematikára közmunkában.

Kategória: Bróker, brókercég
 

Regisztrálj!

Tagjaink további tartalmakat is elérhetnek!
A regisztráció INGYENES!

Keresés

Idézet

"Néha igenis önzőnek kell lenni... mert nem lehet úgy élni, hogy senkit ne bánts meg, de közben mégis valóra váltsd az álmodat."

Gaál Viktor

Reklám