Tőzsde, CFD, Forex kereskedés, oktatás, tanácsadás, vagyonépítés, érdekvédelem. 

Forex Klub

2016. június 08., szerda 20:22

A fordított Martingale buktatói

Közismert, hogy a Martingale módszer hosszabb- rövidebb távon garancia a tőke elvesztésére. Erre szokták mondani, hogy ha valami biztosan veszteséges, csináljuk fordítva.

martingleEbben az esetben valóban igaz ez? Több „oktató” is ajánlja a fordított Martingale módszert, mint valami varázslatos dolgot, amivel megtöbbszörözhetjük a nyerő pozícióink profitját. Van aki 27-szeres növekedést garantál. Ez igen szépnek hangzik, hiszen azt jelenti, hogy 1/1-es RR-nél még 5%-os találati aránynál is nyereségesé tehető a kereskedés. Ráadásul az ígéret szerint csak egy pozíció kockázatával. Nem is értem, miért nem így kereskedik mindenki.

A matematika azért jó, mert soha nem hazudik. Egy archaikus viccben a szatócsnál reklamáló vásárlónak így számoltak: Nyolc meg nyolc az tizennyolc, elveszünk belőle kettőt, marad húsz. Valahogy így van ezzel is. A számolást úgy végezték, hogy az látszatra igen jó eredményt ad, de a valóság egy kissé másképp néz ki. Alap dolgokat állítanak hamisan és azzal számolva valóban meggyőző az érvelés. Csakhogy pontosan ez a cél, a meggyőzés. A tények felett hajlamos az ember elsiklani, ha az ideológia matematikával jól alá van támasztva. Nézzük akkor milyen tényeket hamisítanak meg. Először is azt állítják, hogy a piac pénzét használjuk a fordított Martingale módszernél, mert a lebegő profitból nyitunk új pozíciót. Ez azért tűnik helyesnek, mert a lebegő profit nincs realizálva, ekkor még nem érezhetjük magunkénak. És ez a lényeg, az érzések nem számítanak sem a matematikában sem a kereskedésben. Azt mindenki tudja, hogy nincs 100%-os találati arány, sőt még csak meg sem igen lehet közelíteni normális RR-el. Ezért a lebegő profit jelentős része azokra a pozíciókra kell, amelyek vesztők. Ha ezt nem vesszük figyelembe hamis eredményt kapunk.

Itt annyit lehet talán engedni, hogy csak azokat pozíciókat vesszük figyelembe amelyek többszörös lebegő profittal rendelkeznek, mint amennyi a veszteséges pozíciók fedezésére szükséges. Ezzel csak az a baj, hogy igen kevés ilyen pozíció lesz és ezek hoznák a kereskedés profitját. Magyarul nem a piac pénzét kockáztatjuk, hanem a technikánk nyereségességét. Ugyanis matematikailag nincs eltérés az között, ha realizáljuk a lebegőprofitot és ezután kockáztatjuk, mintha nem realizáljuk és úgy kockáztatjuk. Ha nyerő lesz, akkor mindkét esetben az, ha vesztő szintén. Tehát csak az a különbség, hogy a nem realizált profitot könnyebb szívvel kockáztatjuk. Viszont az érzelmeknek a kereskedésben semmi hasznuk nincs. Nem szabad lazábban nyitni pozíciót ilyen érzésre hagyatkozva.

Hasonlítsuk össze a fordított Martingale módszert a piramisépítő pozíciókezeléssel. Látszólag hasonló eredményre jutunk, mert az előző megállapítás mindkét módszerre igaz, csakhogy a matematika itt is tud segíteni nekünk abban, hogy melyik az előnyösebb. A piramisban felezzük a ráépülő pozíciók számát, a Martingale-nél pedig duplázzuk. A nyitott pozíciók száma megegyezik, csak éppen egymással ellentétes irányú háromszöget alkotnak. Mi lesz ennek a következménye? Csak az, hogy a piramisnál több olyan pozíció lesz, amely a kezdetben is nyitva volt, és kevesebb frissen nyitott. A Martingle esetében éppen fordítva. Azok a pozíciók amelyek hosszabbak, nyilván több profitot hoznak mint a rövidek. A rövidek pedig a kevesebben vannak a piramisnál, még a Martingle módszernél éppen a hosszabbak vannak kevesebben. Már csak ebből kifolyólag a piramis több profitot képes termelni, mint a fordított piramis.

Erre azt lehetne mondani, hogy a kockázata is nagyobb. Ez viszont tévedés, mert minden nyitott pozíciónak azonos stoptávolság esetén azonos méretű kockázata van, csak a megvalósulás valószínűsége tér el. És ebben is jobb a piramis. Ugyanis ha szabályokat fektetünk le a tapasztalataink alapján úgy, hogy a nagyobb valószínűséggel teljesülő jel esetében nagyobb, a kisebb valószínűséggel teljesülő jel esetében kisebb méretet kötünk, akkor a piramis alját csak a valószínűbb esetben kötjük a méret miatt. A későbbiekben már gyengébb jelre is köthetünk, mert a méret csökken. Ellenben a fordított Martingale esetében egyre erősebb jelre lenne szükségünk, amire egyre kevesebb esély van. Nyilván az elején nyitott pozícióknak nagyobb a találati valószínűségük, hiszen már teljesültek a következő nyitásakor. Így a valószínűbben teljesülő pozíciók száma is a piramis módszernél több. A ráépítés kockázata pedig egyértelműen nagyobb, ha nagyobb a ráépítés mérete.

Összefoglalva: Nincs olyan, hogy a piac pénzét használjuk. Minden nyitott pozíció önálló kockázattal rendelkezik. Nem célszerű egyre nagyobb kockázatú és egyre kevesebbet hozó pozíciókat építeni. Van a fordított Martingale módszernél alkalmasabb pozícióépítési technika, a piramis.

Sikeres kereskedést!

Berta Tamás (alias Piktor)

Kategória: Ti írtátok
2016. február 23., kedd 21:38

Gazdag papa befektetési tanácsai

Gazdag papa befektetési tanácsaiMibe fektetnek a gazdagok, amibe a szegények és a középosztálybeliek nem fektetnek be? A CASHFLOW-négyszög szerzőinek legújabb könyvéből megtudhatjuk, mik a sikeres befektetés alapszabályai; hogyan csökkenthetjük a befektetői kockázatot; hogyan gazdagodjunk meg, miközben megtartjuk az állásunkat; miért alapítsunk céget, és hogyan építsünk ki erős vállalkozást?

Kategória: Könyv
2016. február 22., hétfő 21:16

A Zürichi axiómák

A Zürichi axiomákMi a svájciak titka? Nem más, mint a befektetés. A svájciak a világ legokosabb befektetői, spekulánsai és hazárdjátékosai. Ez a könyv arról szól, hogy miként fogadj a nyertesre. Lesznek, akik ennek alapján arra következtetnek, hogy könyvem mindenkinek szól. Pedig nem. Nyilván mindenki nyerni akar, fogadni azonban már nem mindenki hajlandó. Ez pedig óriási különbség. 

Ha elvi aggályaid vannak a fogadással kapcsolatban, nem sok hasznosat fogsz találni ebben a könyvben. Hacsak nem tudom megváltoztatni az álláspontodat. Ellenben ha nem zavar a kockázat - vagy ami még ennél is jobb, ha élvezed a kockázatvállalást -, ez a könyv neked íródott. A Zürichi Axiómák ugyanis a kockázatról és a kockázatkezelésről szól. Ha a témát szorgalmasan tanulmányozod, fogadásaidból minden várakozásnál nagyobb nyereségre számíthatsz. Vagy mondjuk ki kertelés nélkül: gazdag leszel.

Kategória: Könyv
2016. január 26., kedd 06:55

Gondolatok egy számlatörténetről

Érkezett egy számlatörténet és megkérdezték, hogy mi a véleményem róla. Gyönyörű, emelkedő profitgörbe, csak nyerő kötések.

Viszont nem volt benne egy darab veszteséges tranzakció sem. Itt kezdett gyanússá válni a dolog.

számlatörténet

Szeretnél egy ilyen számlatörténetet? Profinak hinnél egy olyan kereskedőt, akinek hasonló az eredménye? Megkértem Pétert, hogy küldje el a kötéslistát is, hogy belenézhessek. Nagyon rendes volt. Állítása szerint még kezdő, csak most ismerkedik a piaccal, és köszönöm, hogy megtisztelt a bizalmával. Az írás célja nem is Péter tudásának, módszerének firtatása, csak azokat az általános gondolatokat szeretném megosztani veletek, amik erről eszembe jutottak. Remélem Péter is megfogadja őket, és a jövőben előtérbe helyezi a kockázatkezelést. Sok sikert Péter!

Nekiültem, és a kötéslista alapján készítettem pár képet a chartról, ahová felrajzoltam bizonyos tranzakciókat. Azonos színű háromszögekkel jelöltem az összetartozó be és kilépési pontokat. A mozgóátlag csak véletlenül maradt a képen, semmi köze semmihez. Akkor lássuk azokat a nyereséges kötéseket.

számlatörténet

számlatörténet

Az jól látszik, hogy néha sikerült beleragadnia olyan pozíciókba is, amik csak hosszabb idő elteltével jöttek vissza a belépési pontjához. Ekkor rendre lezárta a kereskedéseit egy minimális nyereséggel. Tehát a lebegő veszteséget szinte korlátlanul hagyta nőni, a lebegő nyereséget viszont nagyon gyorsan lezárta. Ez hosszú távon nem egy egészséges szemlélet. Most következzen az üzenet, amit Péternek írtam:

"Távol álljon tőlem, hogy bárkinek is megmondjam, hogyan kereskedjen, mert szerintem mindenkinek a saját egyedi módszerét, stílusát kell megtalálnia. De van pár alapszabály, amit nem árt szem előtt tartani.

Mi éri meg üzletileg?

Kötnél-e egy olyan szerződést, ahol te mindenedet elveszítheted, házad, vagyonod, szó szerint mindent, ha nem időben, vagy hibásan teljesítenéd a vállalt feltételeket, cserébe viszont csak 100.000 Ft-ot fizetnének neked, ha minden rendben, pontosan és határidőre teljesül? Ugye nem? Ez egy borzasztó rossz üzlet neked, mert túl nagy benne a kockázat, és cserébe túl kicsi a remélt haszon. A kereskedésben is hasonlóan kell gondolkoznod. Akkor lehetsz hosszú távon sikeres, ha olyan üzleteket kötsz, ahol megvan az esélyed a kezdeti kockázatodnál nagyobb mértékű nyereségekre. A világ legjobb üzletei pedig azok, amikor már nem veszíthetsz pénzt, cserébe viszont „korlátlanul” nyerhetsz.

Mit jelent ez a kereskedésben?

  • Korlátozom a kockázatom mértékét. Nem teszek fel mindent egy lapra. Kilépek a rossz üzletekből, előre meghatározott veszteségszinten.
  • A kereskedés során sohasem növelem, hanem fokozatosan csökkentem a kockázatom. Mielőbb igyekszem eltüntetni a kockázatot a kereskedésből valamilyen módszerrel.
  • Nem vágom el magam idő előtt a lehetséges profittól. Mint ahogy egy jól menő vállalkozást sem adnak el aprópénzért, inkább hagyják, hogy tovább termeljen.
  • Biztosítom a megtermelt, vagy a még lebegő nyereség egy részét. Rendszeresen hazautalok a lezárt profitból, és kezelem, felügyelem az éppen futó tranzakcióimat.
  • Lezárom a tranzakciót, ha már nem látok reális esélyt a profit további növekedésére. 

Én a Péter számlatörténetében nem látom, hogy a fenti feltételek teljesülnének.

  • Nincs előre meghatározott veszteségszint, így azt kell feltételeznem, hogy a teljes számlája a kockázat.
  • Ehhez képes viszont nagyon kicsi nyereségeket realizál. Rossz a hozam kockázat, túl sokat kockáztat, túl kevés profitért.
  • A veszteséges üzleteket sokáig futni hagyja, a nyerőket viszont azonnal elvágja, amint azok némi nyereségbe fordulnak.
  • Nem látszik a történetben, hogy profitot vett volna ki, pedig az induló összeghez képest már jelentősebbnek mondható az emelkedés. (még ha cent számla is.)

Szerencsésnek gondolom, hogy nem nyúlt bele az elmúlt időszakban olyan mértékű elmozdulásba, ami nem jött volna vissza a belépési szintjére."

Sok ehhez hasonló profitgörbét láttam már. Rendszerint az a történet vége, hogy az asszimetrikus kockázatkezelés miatt egy nagy letöréssel szoktak végződni, ami elviszi a számla jelentős részét. Erről már írtam is korábban a Mit mutat a profitgörbe című cikkemben. Azoknak a kereskedőknek, akkor épp nem volt szerencséjük.

Kategória: Cikk
2015. október 12., hétfő 08:29

Kockázat a közösségben

Zajlott egy online teszt, ami azt vizsgálta, hogy a résztvevők mennyire hajlandóak a kockázatvállalásra, ha a nyereményük a többi résztvevő válaszaitól függ. 

Közösségi teszt

Egyáltalán nem volt meglepő, hogy a többség nem bízott embertársaiban, inkább választották a kisebb de biztosabb nyereményeket. A tőzsdén is magadra vagy utalva, és nem törődhetsz másokkal.

A játék nem volt túl bonyolult, 2-3 kérdésből kellett választani, ezek eltérő kockázatú, és eltérő nyereménnyel, vagy veszteséggel kecsegtető lehetőségek voltak. A legjobban teljesítők inkább az elején a kisebb, biztosabb, de a többiek válaszától nem függő lehetőségekre szavaztak. Majd a végén egy-egy számladuplázós kérdéssel elhúztak a mezőnytől. Jó néhányan kevesebb pénzzel fejezték be a játékot, mint amivel kezdtek, de közel sem annyian, mint ahogy azt várni lehetett volna a statisztikák szerint.

Egyes vélemények szerint a tőzsdéző kisbefektetők 70-90%-a rövid időn belül elveszti a megtakarítása jelentős részét. A lényeg, hogy egyáltalán nem érvényesült a közösségi szellem. Zömében olyan válaszok születtek amik az egyének pillanatnyi érdekeit szolgálták, még ha azok kisebb hasznot is hoztak.

Kategória: Tőzsdepszichológia
2014. március 09., vasárnap 19:58

Mindennapi kockázatkezelés

Gondolkoztál már azon, hogy a kockázatkezelés átszövi az egész életed? Szinte mindig mérlegelsz, hogy egy adott cselekedet végrehajtása milyen haszonnal kecsegtet. 

Akkor a kereskedés során miért ne kezelnéd a kockázatod? Nem fogsz ész nélkül átszaladni a gyalogátkelőhelyen, ha pirosat mutat neked a lámpa. Nem fogsz kesztyű nélkül a kedvenc süteményedért belenyúlni a forró sütőbe. Mindig határold be, maximum mekkora összeget vagy hajlandó elveszteni, és mérd fel, ehhez a kockázathoz mekkora nyeremény társulhat. Még a híres autóversenyző, Niki Lauda sem száguldozott ok nélkül a közutakon, de a megfelelő nőért még ő is hajlandó volt bevállalni egy kis plusz kockázatot. :)

 

Viszont amikor már túlságosan nagy volt a kockázat, képes volt egy versenyt is feladni. Ezzel a döntésével abban az évben ugyan elveszítette a világbajnoki címét, de megmaradt az esélye, hogy a következő években még sokszor állhasson a dobogóra. A rossz körülmények miatt nem vállalt szükségtelenül nagy kockázatot, nem tett fel mindent egy lapra.

 

Mi a tanulság? Mindig mérlegelj, mi éri meg neked, és mi nem! Akár az életben, akár a kereskedési döntéseid során. Mindig légy tisztában a kockázataiddal, és a hozzájuk társuló előnyökkel!

Kategória: Tőzsdepszichológia
 

Keresés

Hozzászólások

Idézet

"A boldog élet titka az, hogy az embernek legyenek sikerei, amelyekre büszke lehet, és legyenek céljai, amelyek hajtják."

Jeff Lindsay

Reklám