Forex Klub

A jelentős tőzsdei hírek bejelentései nagy ármozgásokat okoznak. Nagy a csábítás, hogy tőzsdehírek ideje alatt kereskedj, és rövid idő alatt nagy nyereséget érj el. De a tőzsde hírek kereskedése számos veszélyt rejt.

Sokak fantáziáját megmozgatja most a BREXIT népszavazás. Egyesek fölfelé, mások lefelé várják az angol font árfolyam változását. A Facebook csoportban létrehozott szavazás is megosztotta az olvasókat. Nem tudom, hogy az angolok végül kilépnek-e az Európai Unióból, és erre hogyan fog reagálni az angol font. Azt viszont sejtem, hogy erőteljes mozgások lesznek. Egyesek megpróbálnak majd kereskedni, de én távol fogom magam tartani az eseményektől, a következő okok miatt:

1. Kiszámíthatatlan piaci környezet
   Jó hírekre is reagálhatnak rosszul, és rossz hírekre is reagálhatnak jól a piacok. Kiszámíthatatlan. Egy egész nemzetet és annak teljes gazdaságát érintő, óriási horderejű döntésről van szó. Ahol nem csak egy tőzsdei hír, hanem hírek sorozata fogja követni egymást. Mi van, ha a népszavazáson a kilépés mellett döntenek, és pár órára rá David Cameron bejelenti lemondását? Fel tudsz rá készülni? Előre tervezhető? Nem.
2. Megugró volatilitás, csökkenő likviditás
   A piac hektikus és csapkodó lehet. Hirtelen megugrások, majd visszatérések lehetnek az árfolyamok mozgásában. Azt gondolod azért, mert mindenki rohan venni vagy eladni? Tévedsz. A likviditásszolgáltatók ilyenkor részben kivonulnak a piacról. Visszavonják a kihelyezett megbízásaik egy részét, mert ez a környezet nekik is jóval nagyobb kockázatot jelent. Ebben a hektikus, likviditásszegény környezetben a megbízások teljesülésének helye erősen kétséges. A függő és piaci áras megbízásokat rendre rosszabb helyen (slippage) teljesíti a bróker. Lehet utólag még egy elutasításnak (requote) is jobban örülnél, mint a rossz helyen benyílt pozíciónak.
3. Táguló spread
   A tőzsdei hírek alatt a brókerek megnövelik a vételi és az eladási ár közötti különbözetet, azaz kitágul a spread. Ez akár extrém méreteket is ölthet. 2015 januárjában, a CHF árfolyamgátjának eltörlésekor a spread mértéke meghaladta az 1000 pipet is. Gondolj bele! Beadod a vételi megbízásod, és 1000 pippel feljebb nyílik meg a pozíciód, mert csak ott van a legközelebbi árjegyzés. 
4. Stop átugrás
   A tőzsdei hír bejelentésének idején veszélyben lehetnek a nyitott pozíciók veszteség stop megbízásai. Likviditásszegény környezetben, hirtelen, jelentős mértékű elmozdulások idején kialakulhatnak rések az árfolyam mozgását jelképező gyertyák közt. Magyarul elugrik az ár valamelyik irányba. Ha ez az ugrás átöleli a stop megbízásunk helyét, azaz az árjegyzés átugorja a stopunk, akkor az vagy nem teljesül, vagy az első elérhető helyen tud csak teljesülni. Ez rendszerint sokkal rosszabb érték, mint amit előzőleg beállítottunk, a veszteségünk nagyobb lesz, mint amit eredetileg kalkuláltunk.
5. Növekvő margin igény
   Számos bróker megemeli a fedezeti igény, azaz a margin szintjét. Ez az az összeg, amit letétbe kell helyezned a saját tőkédből, hogy a bróker végrehajtsa számodra a kért tranzakciót. Bár ez általában nem jelentős a teljes tőkéhez viszonyítva, mégis megnehezíti azok dolgát, akik túl kicsi számlával szeretnének túlságosan nagy pozíciót felvenni.
6. Brókerkockázat
   Ha túl sokan, túl nagy tőkeáttétellel spekulálnak egy esemény bekövetkezésére, és ezt a bróker nem fedezi megfelelően, akár bajba is kerülhet. Ismét csak a CHF árfolyamgát eltörlésére utalnék, ahol az Alpari azonnal csődöt volt kénytelen jelenteni, és az FXCM brókernek is sürgősen elő kellett teremtenie 300 millió dollárt, amit befektetők dobtak neki össze. Nő a brókercsőd kockázat. Egyes kereskedőtársaim a tőkéjük egy részét is inkább hazahívták, minthogy újra hónapokat kelljen várniuk egy esetleges brókercsőd utáni kártalanítási eljárásra.

Inkább szabadságolom magam egy hétre. A bolondok házát pedig meghagyom másoknak. Inkább lazulok egyet Egerszalókon. Majd küldök fotókat a medence széléről. :)

A tegnapi nyílt napon a DAX indexen sikerült fogást találni a 10 órás német üzleti környezet hír bejelentése után. Mivel a hír a várakozásokhoz képest pozitív lett, ezért a fölfelé elinduló mozgásban nyitottam egy vételi pozíciót.

A hír bejelentését követően nagyjából egy perccel fölfelé indul el a DAX index. Egy vételi pozíciót nyitottam, bízva a mozgás folytatódásában. Az aznapi maximum értéket gyorsan meghaladta az ár, és meg sem állt az előző napi csúcsokig. Itt  úgy gondoltam, hogy ellenállásba ütközhet, a mozgása megtorpanhat, ezért a pozíció felének lezárása mellett döntöttem +42 pontban. Megpróbáltam a második fél részt játékban tartani, hátha folytatódik a számomra kedvező mozgás.

Sajnos a kitörés nem bizonyult tartósnak. A lefordulás elég erős lett, nem tudott támasz épülni, és képessé vált az árfolyam az újabb irányváltásra. Kilépési jelzésre zártam le a második fél részt, ahonnan már nem láttam esélyt a fölfelé irány újabb kialakulására.  Ezzel újabb 8,5 pontot sikerült realizálnom. Majd legközelebb továbbmegy. :)

Hogyan lehetne a hírek idején kialakuló jelentős mozgásból profitálni? Ez a gondolat minden kereskedő fejében megfordult már legalább egyszer.

Sokan függő megbízásokkal próbálkoznak, hogy a meglóduló ár, majd azokat aktiválva pozícióba helyezi őket. Ennek viszont nagy hátránya, hogy a jelentős elmozdulásban jócskán félreteljesülhetnek ezek az orderek, és sokkal rosszabb árat is kaphatunk, mint amit szerettünk volna. Kézzel szintén nincs esélyünk pont a hírek idején pozíciót nyitni. Vagy sorozatosan visszadobja a bróker a kérésünket (requote), vagy ad egy olyan árat, amitől azonnal lekonyul a szánk.

Másik sarkalatos kérdés a stop elhelyezése. A hírek idején csapkodó piacon nem ritka, hogy mindkét irányban jelentősen kitérítik az árat mielőtt valamerre elindulnának. Ezt szűk stoppal szintén nem éljük túl. Akárhogy is nézem, mindenképp kockázatos vállalkozás, és a legtöbben ezért is hagynak fel a hírkereskedéssel, vagy kerülik el igen bölcsen ebben az időben a piacot.

Picit szerencsésebb helyzetben vagyunk, ha már a hír bejelentése előtt tudunk pozíciót felvenni, és annak a stopját tudjuk olyan helyre mozgatni, hogy már ne legyünk kockázatban. A brókerrel szemben egy félreteljesült stop megbízás reklamációjánál talán kicsit jobb helyzetből indulunk, mint egy arrébb teljesült limit ordernél. Ha van már pozíciónk egy fontos hír bejelentése előtt, és lebegő nyereség is képződött már a mozgásból, akkor annak egy részét ajánlatos kivenni. Ne legyünk mohók! Realizáljunk némi profitot, és mozgassuk a stopot olyan helyre, hogy maximum a részzárással elért nyereséget veszíthessük el (persze csak akkor, ha nem réssel ugorja át a megbízásunkat a piac).

Ma délelőtt a GBP/USD páron volt megfigyelhető, hogy az ár egyre magasabb aljakból indulva támadja a kialakított ellenállás szintet 1,6295 környékén. Bár a devizapár fő mozgása az órás gyertyák alapján eső, mégis volt benne fantázia. A short zárások gerjeszthetnek emelkedést, ha ezt a hír is megtámogatja. A 10:30-as adat szerencsére jobb lett a vártnál, ami a GBP erősödését okozta. A pozíció felvétel már korábban megtörtént, és a felfutásban realizálva lett az 1/2 rész +7,3 pippel. Ekkor a stop a belépési pont alá lett mozgatva kb 7 pipre. A visszatérő ár, és a hír előtti rángatás szerencsére nem vette ki a maradék pozíciót, így a kitörésben további +37,6 pip lett realizálva a napi pivot szintnél meghatározott célár környékén. Így a kezdeti 1 egységnyi kockázathoz képest, 1,63 egység nyereséget lehetett elérni 23 perc alatt.