Tőzsde, CFD, Forex kereskedés, oktatás, tanácsadás, vagyonépítés, érdekvédelem. 

Forex Klub

Ti írtátok

Nyílt bolg. Bármelyik tagunk írhat bejegyzést, forex, tőzsde, kereskedés, tőzsdepszichológia, stratégia leírás, élménybeszámoló, stb... témákban. A bejegyzések csak moderáció után válnak láthatóvá. Ha segítségre van szükséged a szerkesztéshez, nézd meg a videót!

2017. június 24., szombat 20:16

A forex brókerekről, ellentmondást nem tűrően

Írta:

Örök visszatérő téma, melyik a jó bróker és melyik a rossz.

multilateral trading„Neked milyenek a tapasztalataid X brókerrel? Hol nyissak számlát és hol ne? Az én brókerem marketmaker, vagy sem, kiküldi a megbízásaimat a valós devizatőzsdére vagy nem? Hol mekkora a spread és a jutalék?” És folytathatnánk…

Ez is egy olyan téma, amit a tréderek hajlamosak túlbonyolítani, bizonyos brókerek kellően „ködösítenek hozzá” persze, közben a válaszok olyan egyszerűek, hogy el sem hinnéd!

Ha szeretnéd tudni, hogy a brókered minden tekintetben fair játékos-e, akkor ne is olvass tovább, itt egy link, nézd meg magad, hogy rajta van-e a listán a neve:

https://registers.esma.europa.eu/publication/searchRegister?core=esma_registers_mifid_mtf

Itt arra figyelj, hogy bal oldalon felül „” legyen kiválasztva a Selected Regiszter fülnél, és mehetsz utána alul a „filter list” ikonra, hogy listázz.

Ha érdekel, hogy mi is ez, akkor dióhéjban elmagyarázom. Itt találod az Európai Bizottság, Mifid (befektetővédelmi) irányelveknek megfelelő brókereit. Pont.

Először is, ha a brókered nincs itt, az szerintem nem túl pozitív… és most nagyon visszafogottan fogalmaztam.

Bróker kiválasztásakor két fő, szofisztikáltabb szempont van általánosságban a fejünkben a költségeken kívül:

1, az adott fx bróker rendelkezik-e működési engedéllyel, és ezt melyik ország adta ki

2, az adott bróker hol bonyolítja le a tranzakciókat

Lássuk a működési engedély kérdését:

Először is az a tény, hogy legálisan bróker-e az adott bróker, az nem segít túl sokat. Miért? Mert nem ismerjük az engedélyt kiadó hatóság szabályozását. Lehet, hogy egyáltalán nem is szabályoz, csak beadványokat bírál. A magyar jogban is vannak esetek, pl. a kötvények esetében, hogy a hatóság „tartalmi” ellenőrzést végez, de azt nem hogy a kötvény kibocsátója egyáltalán vissza fogja-e tudni fizetni a kötvényesek pénzét. Volt már erre pár negatív példa a közelmúltban.

Én emiatt ezt a szempontot elvetném, nem szűr hatékonyan.

Lássuk a tranzakciók lebonyolításának helye kérdését:

Tegyük fel, neked van valamilyen részvényed, és el akarod valós, piaci áron adni. Számít-e az, hogy szabályozott tőzsdén adod el, vagy szabályozatlan módon? Mit választasz? Eladod a BÉT-en, vagy eladod valakinek, aki azt mondja, hogy „ennyit adok érte”, ennyit ér.

Ha szabályozott tőzsdén kereskedsz, akkor az egy átlátható és utánkövethető, ellenőrzött kereskedési felület, a csalás valószínűtlen. Az árak valódi piaci árak lesznek, hisz a valós piacon teljesülnek, szabályozott körülmények között. És ez nem csak a részvénypiacokon fontos, hanem itt az fx piacokon is legalább annyira.

Ha a brókered nem szabályozott piacon köti az üzleteket, akkor vajon mit várhatsz tőle? Milyen megfontolásból teszi ezt mégis? Ha „tiszta játékos”, miért nem szabályozott tőzsdén köti az ügyleteket?

Az adott linken a szűrés után multilaterális kereskedési rendszereket látod, nem csak forex brókerek vannak itt. Számomra érdekes, hogy több száz forex bróker közül én első ránézésre kettőt találtam, ahol Metatraderrel lehet devizatőzsdén játszadozni. (lehet jóval több van ott, csak nem ismerem, de nekem az a kettő épp elég :-) )

Ha szabályozott piacokon tolja a brókered, akkor a spread kérdése is értelmét veszti. A spread-et nem a bróker határozza meg, hanem a piac, ami a tulajdonságából adódóan változó mértékű. Épp emiatt egy átláthatóan működő bróker szerintem sosem nyúl a spreadhez, hanem jutalékot számol fel, és az ebből származó bevételből gazdálkodik, ezáltal objektív módon megítélhető a tényleges költség szintje.

Ha biztosra akarsz menni, válassz ezek közül brókert, és dönts a jutalékaik alapján. De ha élvezed az izgalmakat a brókereddel kapcsolatban, akkor ne hallgass rám. :-) Még egy fontos szempont, az pedig a rollover kamatok mértéke, azaz ha napon túl tartod pozícióidat, mibe is kerül ez neked, de az megint egy kellően nagy téma.

Sok sikert!

Bankár

2017. április 29., szombat 19:26

Kelly formula a forexben

Írta:

A Kelly formula alkalmazása egy megszokott dolog a bankoknál, befektetési társaságoknál. Az online kereskedésssel foglalkozó magánemberek viszont kevéssé ismerik.

Ha valaki nem látta a cikk előzményét, és kíváncsi rá, akkor az itt olvashatja. Utólag nézve, úgy érzem nem lett kellően informális az eredeti írás, főleg, hogy modellezéssel nem támasztottam alá. Most ezt igyekszem pótolni. Mindkét cikk lényegében az optimális tőkekockázatot igyekszik megbecsülni. Az excelből importált képeket rendesen át kellett formáznom, hogy a méretkorlátok alá kerüljek, de remélem a lényeg így is kivehető lesz. Minhárom teszt alatt a végeredmények táblázatos formában is láthatóak.

Tegyük fel az alábbiakat:

Sikeres, statisztikai előnnyel rendelkező kereskedő vagy, aki ugyanazzal a stratégiával, évek óta 1/1 RR mellett 55% találati arányt produkálsz. (költségek figyelembe vétele mellett) Szeretnéd megtudni azt, hogy mi számodra a lehető legoptimálisabb tőkekockázat választás százalékban, de úgy, hogy célod a tökéletes kockázat/profit arányának alkalmazása. Az induló tőke: 10000 (USD?) A kockázatot minden kötés előtt az aktuális tőke %-ában határozzuk meg.

A kísérlet elméleti csupán, ugyanis azt is feltételezzük, hogy bármekkora összegben lehetőség van pozíció felvételére. (ami ugye a valóságban nem adott) Továbbá nincsenek becslési kockázatok, az 55%-ot konstans értéknek tekintjük.

Meg fogjuk vizsgálni, hogy a fenti találati arány mellett, hogyan alakul a bankrollod, ha 1, 2, 5, 10, 20, 30, vagy 50 % tőkekockázatot vállalsz. A kísérlet 200 egymást követő kötés eredményét összegezi, és megjegyzem, hogy az 55% találati arány adatsorát VÉL függvénnyel állítottam elő, így az egymást követő sikeres kötések szórási kockázat tekintetében is objektívnak tekinthető. 3 próbát fogok egymás után lemodellezni.

Lássuk az első eredményt:

k1 masolat

Tőkekockázat mértéke

1%

2%

5%

10%

20%

30%

50%

Egyenleg 200 kör után

13634

18222

38613

90765

110811

16056

0,13

Második teszt:

k2 masolat

Tőkekockázat mértéke

1%

2%

5%

10%

20%

30%

50%

Egyenleg 200 kör után

12366

14919

23410

33279

14592

726

0,00

Harmadik teszt:

k3 masolat

 

Tőkekockázat mértéke

1%

2%

5%

10%

20%

30%

50%

Egyenleg 200 kör után

14190

19740

47170

135588

249325

55380

1,24

Hogy ki mit olvas ki az ábrákból, az mindenkinek szíve joga.

Én két kommentet fűznék hozzá:

  1. Az egyik az, hogy az optimális tét megválasztása hihetetlen fontos. Ha túl nagyon választasz, garantált a bukás, ha túl kicsit, garantált, hogy nem jutsz semmire és a költségek is felemésztenek.
  2. A másik, ami talán még fontosabb, hogy mekkora bankroll ingadozási kockázatai vannak egy olyan stratégiának, amelyben a találati arányod 50% körüli, mint most… Pl. a legutolsó 2 ábra alapján azt mondanám, hogy hiába van statisztikai előnyöd, a sikeres kötés szóródási kockázatai olyan jelentősek, hogy szinte kezelhetetlenek! (itt az egymást követő kötések sikertelenségének negatív hullámaira gondolva, nagyon beszédes a 2-ik, 3-ik teszt bankroll alakulása)

Összességében elmondható, hogy 55%os találati aránynál 200 körre láthatóan igazolódik a Kelly formula irányvonala. A megfelelő  mértékű kockázatvállalás fontossága szerintem elképesztő! (még ha ezek nagyon laboratóriumi körülmények is)

Különösen érdekes lehet ezek után egy olyan modell, amely a fenti statisztikai előnyt megőrizve megmutatná, hogy milyen utakat járhat be a bankrollod, ha a TP és SL szinteket úgy tolod el, hogy a találati arányokat jelentősen lecsökkentjük, vagy megemeljük. Ha lesz időm rá és érdekel titeket, legközelebb megcsinálom.

Bankár

1. oldal / 33
 

Keresés

Hozzászólások

Idézet

"Az emberek ritkán érnek el sikert abban, amit nem szívesen csinálnak."

Johann Wolfgang von Goethe

Reklám