Kicsit szemtelen kijelentés, de ezt szeretnénk mindannyian, akik forexezünk, azaz mások pénzéből nyerni. Közhelynek is tűnhet, de a forex olyan, mint egy nagy kalap, amelybe mindannyian belerakunk valamekkora összeget, és meglátjuk, hogy ki mennyit tud a kalapból kimarkolni.

Ezzel a cikkel szeretném a forexezést egy kicsit más szemszögből megvizsgálni, remélem jó vitatéma lesz.

Visszatérve a kalap gondolatához, van egy igen nagy probléma. Ezen a „kalapon van néhány lyuk”, amin egyszerűen kifolyik a pénz, de nem a kereskedők zsebébe. Ezeket a lyukakat hívhatjuk, spreadnek, jutaléknak, kamatnak, számlavezetési díjnak, különféle brókeri trükközéseknek és folytathatnánk. A lényeg, hogy folyik kifelé folyamatosan, és a kereskedők ezt sosem látják újra. Ezt tudja mindenki, de a súlyával csak kevesen vannak tisztában.

Ha figyelembe vesszük a kalap eredeti méretét, és hogy a kalapból mennyit lehet a lyukak figyelembe vételével visszanyerni, máris bizonyítottunk egy fontos tényt, hogy a forex általánosságban a kereskedőknek veszteséges! (ezt felismerve szaporodtak meg ennyire a brókercégek)

Azaz ha mindannyian tökéletesen egyforma sikerrel kereskednénk, akkor minden kereskedő mínuszos lenne! Ebbe belegondoltál már? Sőt, ebből az is következik, hogy, hogy az átlagkereskedő is vastagon veszteséges. Ezt alátámasztva, elég ha megnézitek az MNB erre vonatkozó statisztikáit.

Ha tovább boncolgatjuk a kérdést, akkor vizsgáljuk meg azt a nyilvánvaló tényt, hogy a kereskedők sikeressége különböző. Bár jellemzően mínuszos, de akkor is különböző. Így jöhet a nagy gondolat, hogy előnyre akarok/fogok szert tenni a többiekkel szemben, hasznot szeretnék.

Itt megint rá kell, hogy világítsak egy fontos tényre, márpedig arra, hogy a „kalapból” bizonyos szereplők egyenesen „csapolják” a sok lóvét. Azok, akik nem a legkorrektebb piaci szereplők, mint például a bennfentes kereskedők (nem állítom, hogy van ilyen személy, de ha már van ilyen fogalom, akkor lehet olyan személy is, akire ráillik ez a jelző, vagy épp azok, akik arbitrage robotokkal, szubjektív véleményem szerint inkorrekt módon visszaélnek a sebesség által elérhető előnyökkel.

Na és most, hogy a kalapból már biztosan hiányzik egy csomó lóvé, elérkeztünk az átlagkereskedő szintjére. Itt a tényállás az, hogy a megtépázott állapotú, félig üres kalapunkból olyan extrém mértékű előnyre kellene szert tennünk, hogy a finoman szólva nehezített körülményeink ellenére, mégis profitábilisak legyünk. (kivéve, ha te bukni jöttél)

Az előny megszerzésének több módja is lehet, mint pl. a fundamentális vagy technikai elemzés, vagy épp a különböző kereskedők eltérő informatikai lehetőségeiből adódó előnyök (pl. nem mindegy, hogy üvegszálas kábelekkel, szupergyors számítógépekkel kapcsolódunk a szerverhez és a másodperc néhány milliomod része alatt lecsapunk a legjobb ajánlatra, vagy otthonról egy átlagos kapcsolattal mész a harctérre.) Összefoglalóan, a többiektől korábban szert akarunk tenni olyan információra, amely a többi kereskedő kárára, szignifikáns, kézzel fogható, a véletlenszerűségtől nagymértékben eltérő előnyt biztosít.

A legtöbb forex kereskedő kevésbé foglalkozik fundamentális elemzéssel. Ez sem könnyű út, de ha figyelembe vesszük Charles Dow igen bölcs elméletét, amely szerint az árfolyamokba minden piaci információ beépül, ráadásul azonnal és mi nem igazán vagyunk azok, akik a legújabb információkról elsőként értesülünk, rá kell jönnünk, hogy itt is némi hátránnyal indulunk tőzsdei kereskedéseink során.

A könnyű pénz reményében, ahogyan én is gondolkodtam, legtöbben eljutottunk a technikai elemzéshez. Szóval a nagy kérdés az, hogy a chartokat vizsgálva lehet-e szert tenni, olyan mértékű, szignifikáns előnyre, amellyel az eddig felsorolt összes nehézséget lebirkózva, tartósan és nem a vak szerencsének köszönhetően nyereségessé tehet? Te rendelkezel ilyen nagymértékű előnnyel??? Ha nem, valószínűleg előbb utóbb te is bukni fogsz…

De hogy ne csak a kereskedők kedvét vegyem el, néhány személyes tapasztalatról, kutatási eredményről is írnék. Egy éve az oldal segítségével sikerült egy profi programozót találnom, akivel folyamatosan ezen dolgozunk. Hiszem azt, ha van bárkinek bármilyen ötlete, ahhoz, hogy meggyőződjön arról, hogy az ötlete megállja a helyét, és nem a vakszerencsének köszönhető a sikere, akkor azt le kell programozni, és visszatekintő 100%-os adatokon hosszú adatsorokon meg kell vizsgálni. Ez nem azt jelenti, hogy robotként kell futnia, de hogy a vizsgálat objektív legyen, szerintem így szerencsés.

Kutatásaink során számos „előnyt” találtunk, tehát a technikai elemzésnek van létjogosultsága, de ezek az előnyök eddig nem voltak elég nagyok ahhoz, hogy a korábban felsorolt nehézségeken is felül tudjanak emelkedni. Érdekességképp csináltunk olyan robotot is, amely a Ducascopy 100%-os adatain költségmentesen bármelyik devizapáron bármikor szárnyalt, de ha a valós költségeket is figyelembe vettük, a robot „meghalt”. Természetesen próbáltunk nagynevű brókerektől egyedi ajánlatot kérni, hogy van egy brutális robotunk, nem lehetne-e egyedi kondíciókkal futni, mindenki érdekes módon elutasított. Vajon miért is? Akkor kevesebb pénz folyna ki nekik a kalapból…

Szóval az előny kulcskérdés, de a mértéke még fontosabb.

Egy másik nagyon érdekes kutatás eredménye szerintem sokakat megmozgat. Számtalan indikátor épül a mozgóátlagokra, amelyek visszatekintőlegesen annyira jól mutatják a trendirányokat, és olyan jól használhatóak.

Akartam egy igazán objektív vizsgálatot végezni. A kísérlet lényege az, hogy a mozgóátlagok segítségével a találati arányt lehet-e jelentősen javítani. Évekkel ez előtt volt szerencsém Bp. –n Birger Schafermeier előadását végighallgatni, ahol ő maga nyilatkozott arról, hogy csupán 49%-ban találja el a helyes irányt. A kereskedések 99%-a kioltják egymás veszteségét, hasznát és a megmaradt 1 % hozza meg azt a profitot, amiért megéri az egészet csinálnia. (hát egy profi manuál trédertől nem 49%ot szerettem volna hallani.)

A teszt, amit robottal futtattunk 5 évet vizsgált, nem bíztam a véletlenre. A robot 2 mozgóátlag alapján döntött. Ha a rövidebb volt felül, akkor buy trendre fogadott, ha a hosszabb, akkor sell irányba. 3 különböző adattartalmú mozgóátlag kombinációban és 3 különböző tp és sl szinttel. Egy teszten belül a célár és stop loss szint távolsága mindig egyforma volt, hogy objektív, csak a találati arányt vizsgáló teszt eredményt láthassunk.

Az összesen 9 teszt eredményei 0,5%-os szórás mellett 48,88% átlag találati arányt produkáltak, ami szerintem megdöbbentő. Legalább 55%-ra számítottam, de még az 50%, az érmefeldobás szintje sem volt meg. Persze lehetett volna sokkal komplexebb a teszt, támasz és ellenállás szintek stb. figyelembe vételével, de hogy a mozgóátlag önmagában ennyire nem ér semmit, az elképesztően tanulságos volt.

Konzekvencia: ha előnyre akarsz szert tenni, ne a következő pozíció irányának eltalálásával próbálkozz, az igen nehézkes, sokkal inkább a pozíciók helyes menedzselésével.

Sikeres kereskedést kívánok mindenkinek és találjátok meg az „előnyötöket” a többiekkel szemben. 😉

Üdv.
Bankár