Tőzsde, CFD, Forex kereskedés, oktatás, tanácsadás, vagyonépítés, érdekvédelem. 

Forex Klub

2017. április 17., hétfő 00:14

Ezen múlik, hogy elbukod-e a pénzed

Egy kritikus fontosságú összefüggésről szeretnék írni, ami érint mindent, ahol kockázatot vállalsz, legyen az forex, értéktőzsde, szerencsejáték, póker, vagy bármi más az életben….

kelly kritériumA nagy kérdés: Mekkora kockázatot vállaljunk? 

Erre a legtöbb tréder azonnal rávágná, hogy a tőkéd max 1-2%-át. Ez így önmagában egy baromság! (bocsánat!) Ha működött, az csak a véletlen műve. Olvasd el a cikket, bebizonyítom és természetesen megosztom veled a helyes számokat is. A kérdést nem így kell megközelíteni! Nagyon nem így…

Játszunk először is egy játékot! Tegyük fel, hogy szórakozásból fogunk egy szabályos száz forintos érmét, amit néhányszor feldobunk. Mindenki tudja, hogy hosszú távon minimális szórással 50%-ban lesz fej és 50%-ban írás. Tehát költségek nélkül ez egy zérus eredményű játék mindkettőnknek. Akkor ha pénzben játsszuk nincs mit vesztened. Itt az ideje kipróbálni. Ha fej lesz, megduplázom saját pénzemből a tétet, amit feltettél. Ha írás, enyém lesz a pénz, amit kockára tettél. Ok?

A példa kedvéért nézzük meg, hogy mi van, ha a pénzed 50%-ával tesszük ezt meg. Van 100000Ft-od, 50000Ft-ot felteszel. (Eltekintünk a szórás kockázataitól, tehát vélelmezzük azt, hogy váltakozva lesz fej és írás)

Feldobjuk az érmét és nyertél, lett 150000Ft-od (50000 amit nem kockáztattál+ 50000*2). Most dobjuk fel újra, most pedig írás lett. Ám itt a pénzed fele már 150000*0,5= 75000Ft. A játék eredménye két kör után számodra 25000Ft bukó. Pedig nem csaltam… és teljesült az 50% találati arány is. Ha tovább folytatjuk, egyre lejjebb fogsz csúszni... Ha ezt 100 körön keresztül folytatjuk, kb 50 fej és 50 írás lesz. Azaz 100000*1,550*0,550= 0,056Ft. Mindent elbuktál, és én mindent elnyertem! (a brókered is lehetnék akár J)

Na jó, de hát ki az az őrült, aki pl. forexen felteszi a pénze 50%-át egy pozira? Mindenki! Ugyanis mindenkinél van az a pénzösszeg, ahol felírható ez az egyenlet. Ha te pl. egyszerre a tőkéd 1%-át kockáztatod, akkor a tőkéd 2%-ára lesz igaz, hogy annak 50%-át feltetted…

Tudom, hogy legtöbben utáljátok a statisztikát, de muszáj rá hivatkoznom, mert ez lesz a lényeg, amiből kiindulhatsz! Mutatom a helyes utat: Először is vizsgáld meg azt, hogy az a stratégia, amit te csinálsz, rendelkezik-e statisztikai előnnyel! Tudom, hogy utálod a statisztikát, de nézd meg mire képes egy érme feldobálós játék..

 Például nézd meg, hogy az utolsó 100 tréd esetében összesen mekkora kockázatot vállaltál (forexesek pl. PIP-ben), majd nézd meg, hogy a végén cash flow szinten milyen eredmény született. Ha az eredmény mínusz vagy nulla, akkor azonnal hagyd abba, amit csinálsz (legalábbis abban a formában), mert hosszú távon minden pénzed el fog vándorolni! Még akkor is, ha nullás vagy, mint az érmefeldobásos példámnál, és a brókernek csalnia sem kell hozzá.

Na de hogy is csináljam, ha nyereséges vagyok?  Nagyon fontos, hogy pontosan meg tudd becsülni a statisztikai előnyöd mértékét. A pontosságon óriási hangsúly van! Majd ezt követően a statisztikád adatait be fogjuk helyettesíteni John Larry Kelly, Jr. matematikailag bizonyított képletébe:

https://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_criterion

Nézzünk egy nagyon egyszerű példát. TP-t és SL-t mindig 100 PIP távolságra teszed, és az esetek 51%-ában találod el az irányt. Tehát van egy halovány statisztikai előnyöd. (számolásnál a költségeket mindenképp vedd figyelembe!) Ez esetben f=2p-1  egyenletbe helyettesítve f= 2*0,51-1=0,02

Tehát az optimális kockázat nagysága 2%.

Mi van, ha 65%-ban találod el az irányt? 2*0,65-1= 0,3, azaz 30% az optimális tőke kockázatod, még ha soknak is tűnik.

Ez egy nagyon veszélyes játék is lehet, hisz ha nem megfelelően állapítod meg a nyereségességed, és rosszul számolsz, becsülsz, az is óriási probléma. Excelben gyönyörűen le lehet modellezni, hogy a Kelly formula hajszál pontos, és az a legjobb, de csak ha ismered a stratégiád pontos nyerési valószínűségét.  Semmiképp nem azt akarom mondani, hogy vállalj irreálisan nagynak tűnő kockázatokat, hanem azt, hogy csináld okosan. A matematika a barátod, ha figyelembe veszed a játékszabályokat… Ha túl kicsi kockázatot vállalsz, nem nagyon lesz értelme, nem lesz hatékony, ha túl nagyot, akkor bukás lesz a vége. Legyél tisztában azzal, hogy mit tud a stratégiád!

Tehát a konzekvencia az, hogy kizárólag te tudod megállapítani, hogy a te stratégiáddal mekkora az optimális kockázat. A Kelly formula azt mutatja meg, hogy egy adott nyereségesség mellett, hosszú távon mi az a kockázati arány, amely számodra a legnagyobb nyereséget eredményezi és a tőkéd védelmét is priorizálja.

Sok sikert!

Bankár

 

Kategória: Ti írtátok
2016. július 30., szombat 08:04

A tőkeáttétel

A tőkeáttétel a kereskedő legjobb barátja, de a legnagyobb ellensége is lehet. A tőkeáttétel segítségével nem csak nagy nyereségre tehetünk szert, hanem a veszteségünk is jelentős lehet, ha nem jól használjuk.

tőkeáttételA tőkeáttétel jelentése, hogy a rendelkezésünkre álló pénzmennyiségtől nagyobb volumenben is tudunk tranzakciókat végrehajtani. A bróker tőkeáttételt biztosít nekünk, annak érdekében, hogy minél nagyobb forgalmat generálhassunk. Tulajdonképpen a tőkeáttétel pont azért született meg, hogy minél nagyobb lehessen a piacok likviditása. Legjellemzőbb mértéke 1:100 - 1:500 közötti, de egyes brókereknél már 1:2000 értékkel is találkoztam.

A tőkeáttétel számítása
Tőkeáttétel nélkül, ahhoz hogy egy 1 lot mennyiségű EUR / USD tranzakciót hajtsunk végre, rendelkeznünk kell 100.000 EUR saját tőkével. Egy ilyen tranzakciónak ennyi a margin igénye tőkeáttétel nékül. A fedezet igény (margin) a devizapár első tagjában az un. bázisdevizában képződik.  Mi van, ha nem rendelkezünk ekkora tőkével? Ekkor segít a tőkeáttétel. Ha 1:500 tőkeáttétel van a számlánkon, akkor elég a 100.000 EUR 500-ad részét letétként elhelyeznünk. Azaz csak 200 EUR-t. A brókerünk ennek fejében már hajlandó elindítani az 1 lot méretű tranzakciót.

A tőkeáttétel veszélye
Igazából soha nem a tőkeáttétel a veszélyes, hanem a tudatlan kereskedő. A tőkeáttétel csupán egy lehetőség, amit nem feltétlenül kell maximálisan kihasználni. Mint ahogy az autónkkal sem állandóan padlóig nyomott gázpedállal közlekedünk. Pusztán lehetőséget ad a számlánk méretéhez képest, nagy méretű pozíció felvételére, ami eredményezhet kiugró nyereséget, de akár katasztrofális veszteséget is.

Ha tőkeáttétel nélkül 1 lot EUR / USD pozíciót veszünk fel, és számunkra kedvező irányú, 100 pip nagyságú elmozdulás következik be, akkor az nekünk 1000$ nyereséget eredményez. Ez a 100.000$-os tőkénkre vetítve csak 1% nyereség. Ha mi ugyanezt, egy 2000$-os számlával, valamint 1:500 tőkeáttétellel hajtjuk végre, akkor ehhez csak 200 EUR fedezetre (margin) van szükségünk, és ugyanúgy 1000$ a nyereségünk. Ez viszont a kezdeti 2000$-os tőkénkre vetítve már 50%-os nyereség. Ebből is látszik, hogy a tőkeáttétel mértéke közvetlenül nem befolyásolja a nyereség vagy a veszteség nagyságát. 1 lot méretű pozíció 1 pip elmozdulása ugyanakkora nyereséget eredményez tőkeáttétellel, mint anélkül. A különbség csak a felvehető pozíció nagyságában van. Az igazi veszély az, hogy a tapasztalatlan kereskedő könnyen túlvállalhatja magát, és a saját tőkéjéhez mérten túlságosan nagy pozíciót vehet fel, ezáltal túlzott kockázatot vállal.

A tőkeáttétel előnye
A tőkeáttétel előnye a pozíció sorok építése során nyilvánul meg. Kialakul egy számodra kedvező irányú elmozdulás, és neked sikerül egy jó pozícióval elindulnod. Miért ne próbálnád meg ezt a kedvező lehetőséget még jobban kihasználni? Megpróbálhatsz újabb pozíciókat is elhelyezni, hiszen a fedezet igény (margin) a tőkeáttételnek köszönhetően elég alacsony. Erőteljes mozgásban egy jó stopkezeléssel úgy tudsz újabb és újabb pozíciókat nyitni, hogy a kezdeti kockázat nem növekszik, és a lebegő nyereséged egyre csak nő. Ahogy a számodra kedvező irányú mozgás tovább folytatódik, a pozícióid egyre nagyobb távolságokat tesznek meg, a lebegő nyereséged pedig egyre csak halmozódik. Egy 2000 Eurós számlával akár tíz darab 1 lotos EUR / USD pozíciót is nyithatsz 1:500 tőkeáttétel esetén. Nézd meg, hogyan csinálja a pozíció építést Pintér Péter az aranyon!

Egy ilyen helyzetben óriási előny a magas tőkeáttétel. A nagy tőkeáttétel egy remek lehetőség. Nem félni kell tőle, hanem meg kell tanulni kiaknázni a benne rejlő lehetőségeket. Tudni kell pozíciót méretezni, kockázatot számolni és kezelni. Valamint soha nem szabad magad túlvállalnod azzal, hogy túl nagy pozíciót nyitsz a saját tőkédhez képest. Sok sikert!

Kategória: Cikk
2016. február 27., szombat 11:56

A kockáztatott érték

A kockáztatott értékA könyv célja, hogy lépésről-lépésre megismertessen a kockáztatott érték eljárással. Míg a módszer mögött álló számos koncepció közül a többség nem jelent újdonságot, egyetlen olyan könyv sem létezik, mely konzisztens feldolgozását adná a témának. Ennek oka valószínűleg abban rejlik, hogy az utóbbi két évben kirobbanó érdeklődés volt tapasztalható a VAR iránt, a származtatott termékek és ügyletek, valamint a banki szabályozószervek előírta tőkeszükséglet körül kialakult vita eredményeként.

Az összetett szimulációk futtatásához szükséges nagyobb teljesítményű számítógépes rendszerek megjelenése is elősegítette a VAR-számítások elvégzését. Ezért van szükség a téma egységes kezelésére, mely egészen az alapoktól igyekszik a VAR kiszámításának egyszerű magyarázatát adni.

Kategória: Könyv
2016. február 22., hétfő 21:16

A Zürichi axiómák

A Zürichi axiomákMi a svájciak titka? Nem más, mint a befektetés. A svájciak a világ legokosabb befektetői, spekulánsai és hazárdjátékosai. Ez a könyv arról szól, hogy miként fogadj a nyertesre. Lesznek, akik ennek alapján arra következtetnek, hogy könyvem mindenkinek szól. Pedig nem. Nyilván mindenki nyerni akar, fogadni azonban már nem mindenki hajlandó. Ez pedig óriási különbség. 

Ha elvi aggályaid vannak a fogadással kapcsolatban, nem sok hasznosat fogsz találni ebben a könyvben. Hacsak nem tudom megváltoztatni az álláspontodat. Ellenben ha nem zavar a kockázat - vagy ami még ennél is jobb, ha élvezed a kockázatvállalást -, ez a könyv neked íródott. A Zürichi Axiómák ugyanis a kockázatról és a kockázatkezelésről szól. Ha a témát szorgalmasan tanulmányozod, fogadásaidból minden várakozásnál nagyobb nyereségre számíthatsz. Vagy mondjuk ki kertelés nélkül: gazdag leszel.

Kategória: Könyv
2015. november 06., péntek 06:41

ForexRiskA fejlesztés

forexriskaA ForexRiskA egy Metatrader4 alatt futó, ingyenes pozíció mértetező programcsomag. Eddig csak a devizapárokon volt használható, de a legújabb fejlesztés nyomán már a DAX index is kereskedhetővé vált a segítségével.

A programcsomag áll egy indikátorból, és hozá tartozó scriptekből. Az indikátorban számtalan kockázatkezelési beállítás választható. Százalékos pozíció méret számítás, összegszerű pozíció méret számítás, SL, és TP szintek beállítása. Használata nagyban megkönnyíti a kereskedők munkáját, mert könnyen és egyszerűen méretezhetőek a pozíciók a segítségével. A scriptek használata sokat gyorsít a kereskedés sebességén, hiszen billentyűkombinációkat rendelhetünk hozzájuk, így két gombnyomással végrehajtható a nyitás, zárás, ráépítés, felezés. A fejleszett verzió letölthető INNEN, a filet az indikátorok közé kell másolnod. A helyes működéshez szükségesek a vezérlő scriptek is, amit a fejlesztő weboldaláról tölthetsz le. Figyelem, a program ingyenes, de időkorlátos! Ez a verzió csak 2015. december 31-ig működik. Használjátok egészséggel!

Kategória: Metatrader
2015. október 12., hétfő 08:29

Kockázat a közösségben

Zajlott egy online teszt, ami azt vizsgálta, hogy a résztvevők mennyire hajlandóak a kockázatvállalásra, ha a nyereményük a többi résztvevő válaszaitól függ. 

Közösségi teszt

Egyáltalán nem volt meglepő, hogy a többség nem bízott embertársaiban, inkább választották a kisebb de biztosabb nyereményeket. A tőzsdén is magadra vagy utalva, és nem törődhetsz másokkal.

A játék nem volt túl bonyolult, 2-3 kérdésből kellett választani, ezek eltérő kockázatú, és eltérő nyereménnyel, vagy veszteséggel kecsegtető lehetőségek voltak. A legjobban teljesítők inkább az elején a kisebb, biztosabb, de a többiek válaszától nem függő lehetőségekre szavaztak. Majd a végén egy-egy számladuplázós kérdéssel elhúztak a mezőnytől. Jó néhányan kevesebb pénzzel fejezték be a játékot, mint amivel kezdtek, de közel sem annyian, mint ahogy azt várni lehetett volna a statisztikák szerint.

Egyes vélemények szerint a tőzsdéző kisbefektetők 70-90%-a rövid időn belül elveszti a megtakarítása jelentős részét. A lényeg, hogy egyáltalán nem érvényesült a közösségi szellem. Zömében olyan válaszok születtek amik az egyének pillanatnyi érdekeit szolgálták, még ha azok kisebb hasznot is hoztak.

Kategória: Tőzsdepszichológia
2014. október 01., szerda 07:44

Pozíció méret számoló Dávidtól

Pozíció méret számításhoz küldött egy hasznos kis táblázatot Vámosi Dávid tagunk. Köszönöm a megosztást, remélem sokan hasznát fogják venni. Ha valakinek van hasonló kereskedést segítő eszköze, amit szívesen megosztana másokkal, küldje el, és én felrakom az oldalra.

Kategória: Cikk
2014. március 09., vasárnap 19:58

Mindennapi kockázatkezelés

Gondolkoztál már azon, hogy a kockázatkezelés átszövi az egész életed? Szinte mindig mérlegelsz, hogy egy adott cselekedet végrehajtása milyen haszonnal kecsegtet. 

Akkor a kereskedés során miért ne kezelnéd a kockázatod? Nem fogsz ész nélkül átszaladni a gyalogátkelőhelyen, ha pirosat mutat neked a lámpa. Nem fogsz kesztyű nélkül a kedvenc süteményedért belenyúlni a forró sütőbe. Mindig határold be, maximum mekkora összeget vagy hajlandó elveszteni, és mérd fel, ehhez a kockázathoz mekkora nyeremény társulhat. Még a híres autóversenyző, Niki Lauda sem száguldozott ok nélkül a közutakon, de a megfelelő nőért még ő is hajlandó volt bevállalni egy kis plusz kockázatot. :)

 

Viszont amikor már túlságosan nagy volt a kockázat, képes volt egy versenyt is feladni. Ezzel a döntésével abban az évben ugyan elveszítette a világbajnoki címét, de megmaradt az esélye, hogy a következő években még sokszor állhasson a dobogóra. A rossz körülmények miatt nem vállalt szükségtelenül nagy kockázatot, nem tett fel mindent egy lapra.

 

Mi a tanulság? Mindig mérlegelj, mi éri meg neked, és mi nem! Akár az életben, akár a kereskedési döntéseid során. Mindig légy tisztában a kockázataiddal, és a hozzájuk társuló előnyökkel!

Kategória: Tőzsdepszichológia

Keresés

Hozzászólások

Idézet

"Az a pénz, amely a tiéd, a szabadságod eszköze, míg az a pénz, amelyet hajszolsz, a szolgájává tesz."

Jean-Jacques Rousseau

Reklám